-20%
・台湾第一本介绍杠杆ETF（元大台湾50正2，台股代号00631L）的专书
・本书用超过17万字＋百张图表，详解为何（2014到2023）50正2的报酬率会是0050的3倍
・了解这档最强台股的本质和运用方法，会让你省下数百小时的研究时间，加速退休时程！
・搭配50:50杠杆投资法、再平衡、曝险分配，长期投资有很大机率赢过0050
・痞客邦2021～2022社群财经影响力创作者金奖得主最新力作，专注解开杠杆投资的原理与误解
关键字：台股、曝险、杠杆、逆价差、股息、50:50、再平衡、低点买进法⋯⋯
我相信认真看完这本书的读者，绝对再也看不上0050和0056！
看懂并实践这个方法，有很大机率让你赢过0050两倍以上的报酬，加速退休。所有关于50正2的疑惑，如「杠杆型怎么可以长期投资」「杠杆型有耗损，不适合长期持有」、「杠杆型遇到崩盘，会跌到下市。」「杠杆型很危险，千万不要碰」、「50正2没有配息，不适合长期投资」⋯⋯还有更多关于杠杆、曝险、除息、逆价差、再平衡和人生财务规划的原理，让大仁哥为你细细解答！
台湾目前最火红的ETF分别是0050、0056。但其实有另外一档ETF更适合用来做长期投资，那就是0050的杠杆加强版，全名为「元大台湾50单日正向两倍基金」（台股代号 00631L，简称50正2或正2）。这本书就是要跟读者分享，为什么作者愿意持有这档杠杆型ETF的理由跟依据，并且在各种分析之后，认为这是最强的一档台股。作者大仁为了研究和介绍这档绩效惊人的ETF，写了超过百篇文章，用了超过30万字和数百张图表来佐证，就是想让大众知道50正2的优缺点（结果是，优点远远大于缺点）。
什么是「杠杆投资法」？
杠杆投资法，就是只用投资0050一半的现金，利用两倍杠杆的ETF元大50正2（00631L）的特性来达到相同曝险（例如投资50万的50正2，并保留50万现金），达到跟投资100万0050相同的曝险和贴近的绩效，同时更加安全（手上多出更多现金）。在本书的后半将会着重解释这一重要的概念和实行方法。
杠杆型ETF常见问题
问：什么是ETF？杠杆ETF投资的是股票吗？
答：ETF是一种「可以在交易所交易的基金」，会以追踪某项特定指数购买一篮子的股票。例如台湾最有名的ETF为0050，就是追踪台湾市值前五十大的上市公司，买下这五十间公司的股票。而杠杆型ETF通常会使用期货放大自己的投资部位。所以杠杆型ETF，如本书介绍的50正2（00631L）投资的并不是股票，而是「期货」。
问：两倍杠杆是什么意思？
答：以两倍杠杆为例，涨就涨两倍，跌也跌两倍。涨10％，两倍杠杆涨20％；跌10％，两倍杠杆跌20％。但这是理想的目标，实际上追踪可能会产生误差，不保证能给出两倍损益。
问：50正2可以达到0050的两倍报酬吗？
答：短期不一定，长期有可能。为什么会说短期不一定？目前的杠杆ETF只敢跟你说「单日两倍」，因为拉长时间来看，复利偏移会将报酬带到无法想像的地方。有可能低于两倍，也可能高于两倍。但若将投资的期间拉长，对股市有信心，认为市场会长期会向上。那么时间拉长来看，要达到两倍的机率就高很多了（本书1-8和4-3）。
问：50正2会不会跌到下市？
答：可能会。但其实任何一档ETF都有可能跌到下市，包含最红的0050跟0056。所以，重点不是会不会下市，而是在什么情况可能下市（参考本书1-4、2-19和2-20）。而遇到2008年金融海啸，两倍杠杆也不会跌到归零。因为台湾有每日涨跌幅的上限，单日最高就是10%跌停，不会跌更多了。所以每日两倍杠杆最多就是跌20%，不会有「一天之内」跌到归零的事情发生（参考1-5）。
问：杠杆型ETF的内扣费用很高，会一直扣血？
答：不只杠杆型会扣血，所有ETF都有管理费，都会扣血。扣完血以后能不能带来更高的报酬，这才是重点（本书1-9和1-10）。
问：50正2没有配息，所以不适合长期投资？
答：这应该是大多数投资者对50正2最大的误解了。首先，50正2确实没有配息。但是，50正2持有期货，每年都可以吸收到逆价差点数。这些逆价差点数就是一种配息，只是直接算进去基金的净值里。所以不是没有配息，而是配息直接算入净值。你想要拿到钱，卖股票就好了（本书1-14和1-15）
产品目录
作者序 想了解杠杆ETF和50正2，本书就是最好的选择
前言 认识杠杆思维与杠杆ETF常见Q&A
Part 1 杠杆ETF原理篇
1-1 50正2可以长期投资吗？从ETF内容物说起
1-2 投资杠杆ETF前，须知的期货原理
1-3 杠杆ETF持有期货很危险？00631L资金运用原理
1-4 杠杆ETF会跌到下市？00631L的下市条件
1-5 杠杆ETF遇到金融海啸会瞬间归零？了解每日平衡机制
1-6 投资50正2前，要先搞懂「曝险」
1-7 杠杆型ETF可长期持有？复利累积造成的偏移
1-8 50正2真的可以给出0050两倍报酬？
1-9 投资ETF要留意自动扣血的「内扣费用」
1-10 杠杆型ETF费用率很高怎办？用0050来对照
1-11 杠杆型ETF的真正缺点：大跌后想涨回更难
1-12 你以为的台股高点，不是真正的高点：认识报酬指数
1-13 搞懂期货的正价差与逆价差
1-14 长期持有台股期货，每年可吸收4％配息！
1-15 杠杆ETF没配息？错，每年8％隐含殖利率
1-16 0050为何会输50正2？浅谈台股的超额报酬
1-17 50正2上涨的秘密，台股的逆价差有可能消失吗?
1-18 50正2没有配息，所以不适合长期投资？
1-19 总盘点：上市8年50正2滚动报酬，0050惨败
Part 2 杠杆ETF进阶疑问篇
2-1 用50正2买下全台湾，比0050更具风险分散性
2-2 为何不推其他杠杆型ETF，只偏心00631L？
2-3 杠杆ETF持有期货，那何不直接买期货？
2-4 自己操作期货比杠杆ETF更好？事情没那么简单
2-5 借钱投资0050，还是直接买50正2？
2-6 投资组合的曝险配置：以00631L与00878为例
2-7 如何用50正2杠杆ETF增加现金流？
2-8 如果台股长期盘整，50正2会怎样？
2-9 台股特别适合投资杠杆型ETF的三个原因
2-10 台湾股市连续下跌十年，50正2还能上涨吗？
2-11 台股加权指数带来的定锚偏误，比你想像还可怕
2-12 复利的72法则，如何运用在杠杆ETF？
2-13 最强大的杠杆，就是复利的杠杆
2-14 想投资50正2，得拥有更强大的「认知」
2-15 两倍杠杆大涨大跌很可怕？认知决定风险承受力
2-16 50正2只能做短期价差？不，它更适合长期投资
2-17 0050账面亏损中，可以转换50正2吗？
2-18 除了50正2，我还投资哪些杠杆ETF？谈资产配置
2-19 50正2会跌到下市吗？你的担心是多余的
2-20 50正2会不会跟原油正2一样下市？
2-21 别投资会扣血的反向型ETF，台湾50反1
2-22 0050的双胞胎：正2跟反1的追踪误差
Part 3 资产配置篇：杆投资法、高点回推法 251
3-1 杠杆投资法❶ 最符合人性的「50：50资产配置」
3-2 杠杆投资法❷ 如何将50：50配置加上杠杆
3-3 杠杆投资法❸ 长期涨跌下，用「再平衡」抓回原本配置
3-4 杠杆投资法❹ 实战，杠杆ETF搭配再平衡，打败0050
3-5 杠杆投资法❺ 再平衡的比例细节
3-6 杠杆投资法❻ 打造日日配息现金流，完败0056
3-7 还在定期定额0050？一半钱投资这档ETF报酬更高
3-8 想逢低加码，用一半资金配置50正2更安全
3-9 为何你不该投资0050？杠杆投资法是更弹性的策略
3-10 为什么我不投资0050跟006208？
3-11 如果把0056配息拿去投资50正2，结果会？
3-12 高点回推法❶ 大跌时，50正2更适合加码
3-13 高点回推法❷ 股市大跌时，该有的思考模式
3-14 高点回推法❸ 实作低点买进算出预估报酬率
Part 4 杠杆投资法的注意事项 329
4-1 投资50正2没那么简单，你需付出更昂贵的代价
4-2 两倍杠杆不一定带来两倍报酬？七种原因剖析
4-3 看懂这张图，学会计算杠杆ETF的报酬率
4-4 用台股报酬指数，找出杠杆ETF的预期报酬率
4-5 回测分析❶遇到金融海啸，50正2的投资策略是否有效？
4-6 回测分析❷50：50杠杆投资法，面对金融海啸表现如何？
4-7 回测分析❸用「模拟正2」算出2003到2022年的总报酬
4-8 用0050搭配50正2可以吗？这样想代表你没有理解杠杆ETF
4-9 杠杆投资法的关键：曝险、曝险、曝险
4-10 杠杆投资法：如何用曝险控制风险
4-11 杠杆投资者的6个等级，看看你是哪一种
附录 杠杆型ETF的购买资格
后记
各界推荐
【各界推荐】
脸书社团7000+读者诚挚感谢：
Fangyu Su（本书编辑）：一看完这本书的书稿，我立刻去开户买了10张00631L。并有信心可以持有十年以上。
Goaty Yen：增加现金 然后又可以享有一样的投资额度，以前没想过。赞。
翁○玮：我会一口气买5本，自留1本，其余送人。观念真的很重要，现在不开杠杆，以后或下一代会很辛苦。
黄○育：看了大仁哥部落格文章，欲罢不能受益良多。整个打开新思维，推推。
张○韦：感谢大仁哥，在看到大仁哥的文章之前，我搜索到有关杠杆投资的，几乎都是建议短
期投资，很少看到长期投资的分析，增加了我长期投资杠杆的信心。
Yü-Lin Chuang：从PTT看到您的文章，想想自己的长期定期定额ETF的成果，觉得是时候应该学习不同的配置与投资方式。谢谢分享！
侯○伟：谢谢大仁，让我有机会看到杠杆不一样的观念逻辑！
谢○安：谢谢大仁哥的文章，受益良多，也决定在下个月买50正2。
Jay C Chiu：多谢大仁哥分享，多学习到一条投资的管道。
Yvonne Ler：期待和大家一起成长一起变富。更谢谢大仁哥不藏私分享。
Yu Chris：还没资格买正二，但是看了大仁哥的文章变得有够想买的！
💬
暂时没有评论
成为第一个分享使用心得的人吧！
撰写评论
需先登录会员才可撰写评论。按此登录
相关商品
查看更多 →
美国股神巴菲特爷爷的31个处世智慧：创造比继承更珍贵，勇于承担责任，把热爱的事做到极致【漫画好读少年版】│ 陈守卫 │ 布克 │ 9786267672563
$120 $150
预购商品：【预订商品】预计4-6星期到货, 待**全单**齐书后通知。
你不能错过的 状元读书法（第四版）│ Melody Tam(DSE 7科5星星状元) │ GOOD TIME │ 9789887054207
$106.20 $118
预购商品：【预订商品】预计1-2星期到货, 待**全单**齐书后通知。
一人业务的最强集客术：一人公司、一人业务，或老板没给预算的一人行销必读宝典，四步骤让「潜在顾客」想买时第一个找你。| 今井孝 | 大是文化 | 9786267123102
$96 $120
预购商品：【预订商品】预计4-6星期到货, 待**全单**齐书后通知。